又1万吨！碳酸锂成为吸金地的原因是

关键词 | 科力远  三万吨电池级碳酸锂项目

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近日，科力远年产三万吨电池级碳酸锂首期（一万吨）项目建设顺利完成。该项目于2022年6月签约，协议内容包括投资建设3万吨电池级碳酸锂材料项目、6万吨高功率磷酸铁锂正极材料项目和3GWh数字化芯材项目。

据了解，科力远是国内镍氢电池行业领域内的龙头企业，在新能源车销量持续火热的背景下，科力远转型布局锂电赛道，寻求业绩新的增长点。根据科力远此前计划，公司目标在2023年6月底实现1万吨电池级碳酸锂产能目标，2023年底实现3万吨电池级碳酸锂产能目标。目前，科力远已具备动力电池、储能电池产品产能，在锂矿、锂电池正极材料项目也在逐步建设，逐步形成了包括锂矿、电池材料、电芯、储能系统和电池回收的闭环强链。

2022年至今，单吨碳酸锂价格从25万元上涨至56万元的历史高位，又快速下跌至18万元以下，中金点睛表示，碳酸锂价格“过山车”是供需、产业链库存周期共同作用的结果。今年以来，锂原料在经历了价格波动后，逐步趋稳。近两个多月的时间，电池级碳酸锂价格走出了“V”字形。3月20日，碳酸锂价格平均报价30万元/吨，一个月后跌至18万元/吨的低点，5月31日，再次折返回30万元/吨的高位，这次大幅度的价格波动用时只有短短一个多月。7月国内碳酸锂价格整体呈现回落趋势，由月初的30.7万元/吨（市场含税价）回落至月底的27.4万元/吨，整体跌幅达10.7%。7月21日，碳酸锂期货正式上市交易，对碳酸锂市场维稳有一定的积极作用。

碳酸锂根据其主成分含量、粒度、化学指标以及纯度被分为工业级碳酸锂与电池级碳酸锂，二者均有对应的国家或行业标准。不同锂电池正极材料需要不同品质的碳酸锂。从产量来看，电池级碳酸锂和工业级碳酸锂的产量分布较为平均，前者略多一些。据上海有色网统计，2022年电池级产品产量约19.9万吨，占53%；工业级产品产量约 18万吨，占47%。

碳酸锂品质分类

我国碳酸锂产业发展经历了成长期、震荡发展期和快速扩张期几个阶段。20世纪50年代初，我国首次对新疆可可托海3号矿脉的锂资源进行了勘探开发，并于1958年建设了新中国第一家锂盐厂新疆锂盐厂，实现了锂矿开采和锂盐冶炼的技术突破。到90年代中期，我国建成了西北、中南和西南三个锂工业基地，共计14家锂盐厂，总产能占全球的25%。进入21世纪，在下游需求的刺激下，国内新建了一大批锂矿冶炼厂，碳酸锂产能显著增长，我国逐步成为全球最大的碳酸锂生产国。2015—2020年，碳酸锂行业经历了从产能不足到产能过剩的一个完整周期。2021年以来，续航能力和安全性等技术的进步使新能源汽车销量和市场渗透率大幅上涨，碳酸锂产销量也同步快速增长。

据统计，2022年我国碳酸锂产量约为38万吨，同比增长约33.9%。与此同时，全球范围内碳酸锂需求也将持续增长，预计到2025年将达到72万吨，复合年增长率将达到12.5%。

然而，随着全球碳酸锂生产线的不断扩张和产能的快速提升，市场面临着供给过剩的风险。据统计，2022年全球碳酸锂产能达到48万吨，同比增长约36.5%。预计到2025年将增长到117.7万吨，复合年增长率将达到14.1%。在这种情况下，碳酸锂市场可能会受到一些不利影响：

首先，市场竞争将更加激烈。随着产能的增加，企业之间的竞争将更加激烈，价格战可能会成为企业争夺市场份额的常态，为了争夺市场份额，供应商不得不降低价格，这种价格下跌对于电池制造商来说是一个利好消息，因为他们可以以较低的成本采购到更多的碳酸锂，从而降低电池的生产成本。

其次，碳酸锂行业可能会出现洗牌。碳酸锂过剩也对市场需求的增长产生了一定的限制。虽然碳酸锂需求在电动汽车和可再生能源等领域迅速增长，但供应过剩使得供应商不愿意大规模扩大产能，而缺乏技术优势和市场优势的企业可能会被淘汰，行业整合将加速进行。

此外，在过剩时期，市场上的供应商数量增加，市场竞争加剧。一些小型供应商可能无法承受竞争压力，被迫退出市场。而大型供应商则通过技术创新和成本控制来提高竞争力，进一步巩固市场地位。这种市场结构的变化对于整个行业的发展具有深远的影响，可能会导致市场集中度的增加，从而进一步影响碳酸锂的价格和供应。

截至7月底，我国已投产的碳酸锂总产能达到77万吨/年，主要工艺路线有锂辉石提锂、锂云母提锂、盐湖提锂、废旧电池及材料回收提锂，具体产能结构如下：

从目前国内已公布的碳酸锂项目来看，到2027年我国碳酸锂总产能将超过200万吨/年，产能过剩问题不容忽视。据中国地质调查局国际矿业研究中心预测，未来3~5年，碳酸锂供应将很可能持续过剩，具体价格水平受限于盐湖等低成本产能释放速度，价格中枢可能回到甚至低于20万元/吨的水平，且波动幅度显著减小。

锂产业链主要涉及锂资源开采、锂盐提取和转化以及终端产品制造。上游锂资源主要包括陆地锂矿（锂辉石，锂云母）以及以盐湖为主的含锂卤水。锂盐产品包括碳酸锂、氢氧化锂和氯化锂等。锂盐经过进一步提纯、转化之后，即可以获得包括正极材料（三元材料，磷酸铁锂，锰酸锂等）、电解液、金属锂等中间产品，最后部分中间产品通过进一步加工之后成为锂电池等应用在终端市场中，涉及新能源汽车、储能、消费电子、玻璃、陶瓷、医药等多个领域。

锂产业链（2022年）

资料来源：SMM，中金公司研究部

据统计，锂盐产品十大重点企业为：赣锋锂业、天齐锂业、盐湖股份、志存锂业、天华新能、永兴材料、雅化集团、盛新锂能、藏格矿业和东鹏新材。

锂盐产品TOP10企业2022年业绩

赣锋锂业成立于2000年，位于江西新余，于2010年在深交所上市，业务贯穿上游锂资源开发、中游锂盐深加工及金属锂冶炼、下游锂电池制造及废旧电池综合回收利用等价值链的各重要环节，企业实力雄厚，属于锂矿龙头企业。赣锋锂业在国内已形成约12万吨LCE的锂盐生产能力，涉及碳酸锂4.1万吨/年、氢氧化锂8.1万吨/年和金属锂0.215万吨/年，可实现6GWh动力/储能出货量。

天齐锂业成立于1992年，位于四川遂宁，于2010年在深交所上市，2022年在港交所上市，属于锂矿龙头企业，主要产品包括电池级碳酸锂、工业级碳酸锂、电池级单水氢氧化锂、金属锂等。天齐锂业在国内外共有四处已建成的锂盐生产基地，分别位于四川射洪、重庆铜梁、江苏张家港以及澳洲奎纳纳（一期），目前综合锂盐产能6.88万吨/年，计划新增产能4.4万吨/年。

盐湖股份成立于1997年，位于青海海西蒙古族藏族自治州，主营业务为钾肥和锂盐的开发、生产和销售。公司拥有500万吨/年钾肥生产能力，产能位列全球第四位。2022年5月，公司计划在现有3万吨/年碳酸锂产能的基础上扩能建设，项目拟投资70.8亿元，新增4万吨/年基础锂盐一体化项目，其中电池级碳酸锂2万吨，氯化锂2万吨，预计2024年投产。

志存锂业成立于2021年，位于江西宜春。2021年志存锂业电池级碳酸锂出货量全国第一，2022年出货量6万吨，2023年计划产量20万吨，预计2025 年产能规模将突破50万吨。

天华新能成立于1997年，位于江苏苏州，2022年锂盐产能4.5万吨/年。天华时代（四川锂能）6万吨/年电池级氢氧化锂项目已完成建设，2023年1月已进入试生产，目前公司锂盐产能10.5万吨/年。

永兴材料成立于2000年，位于浙江湖州，现已具备3万吨/年的电池级碳酸锂产能，2023年公司将加快推进300万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目。

雅化集团创立于1952年，位于四川雅安，于2010年在深交所上市，主要产品包括工业级碳酸锂、电池级碳酸锂、高纯级碳酸锂、电池级单水氢氧化锂、高纯级单水氢氧化锂、无尘级单水氢氧化锂等。目前，雅化集团锂盐综合设计产能7.3万吨/年，预计到2025年公司锂盐产品综合产能将超过10万吨。

盛新锂能成立于2001年，位于四川成都，于2008年在深交所上市，主要产品包括工业级碳酸锂、电池级碳酸锂、电池级单水氢氧化锂、金属锂等。盛新锂能在全球建有四大锂产品生产基地，分别位于四川德阳、四川射洪（2处）、印尼中苏拉威，目前综合锂盐产能7.05万吨/年，计划新增产能6.05万吨/年。

藏格矿业成立于1996年，位于青海海西蒙古族藏族自治州，具有2.5万吨/年电池级碳酸锂生产线和1万吨/年电池级氢氧化锂各1条；公司正在建设3万吨/年锂盐生产线，项目建成后公司锂盐产能将达到6.5万吨/年。藏格矿业旗下全资子公司格尔木藏格锂业主要从事电池级碳酸锂的生产、销售和技术咨询。藏格锂业2017年完成吸附法从超低锂浓度的卤水中提取生产碳酸锂的中试，2018年年产2万吨碳酸锂项目一期工程顺利投产，主要生产电池级碳酸锂，现有产能1万吨/年。

东鹏新材成立于2000年，位于江西新余，主要从事锂盐、铯盐、铷盐的生产和销售，现有2.5万吨/年电池级碳酸锂/氢氧化锂产能和6000吨/年电池级氟化锂产能，目前正在新建3.5万吨/年高纯锂盐项目，2023年四季度建成投产，届时公司将拥有6.6万吨/年电池级锂盐的产能。

来源：中国化工信息周刊、电池工业网、长江有色金属网、上海中期期货、中金点睛、北京首创期货有限责任公司、马里亚纳锂电、真锂研究、数字锂电、电池联盟cbcu、《中国矿业报》、锂价格、车市睿见、产业派等网络公开渠道，由中国化工信息周刊编辑整理，转载请注明出处。

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