最新月报出炉！九月市场供应增量并未减少，大企业产能扩大的趋势仍然存在丨畜牧大数据

当前生猪市场现状以及未来发展趋势分析

湛江科技学院生猪产业研究所 张海峰 黄锦烨

2023年9月23日，生猪现货交易价格为16.30元/公斤，近一个月生猪价格下降趋势明显，同期豆粕价格与玉米价格平稳波动。9月22日生猪期货主力合约2311收盘价为16765元/吨，2401的收盘价为17205元/吨。8月份18家养猪上市公司共出栏1274.1万头，环比上涨0.3%。根据研究所企业走访调研情况来看，当前供应增量并未减少，大企业产能扩大的趋势仍然存在，中小养猪户也没有挺价惜售情绪。

总的来看，9-10月份是消费旺季，需求增加，供给上升趋势或将有所改变，10月生猪平均价格或将高于9月下旬价格。

主要原因：一是猪肉产量增长趋势放缓。根据上市猪企的出栏数据，8月份头部18家上市猪企生猪出栏量为1274.1万头，连续3个月持续增长，但上涨的幅度明显放缓；从屠宰量来看，根据农业农村部的监测数据，1-7月累计屠宰量为18825.9万头，同比上升12%。另一方面从农业农村部的屠宰开工率数据来看，今年9月上旬的屠宰开工率呈现低迷态势，9月1日至18日，一直处于27%-28%之间波动，屠宰加工率显著低于7月份，屠宰加工率的降低，导致9月份价格远高于7月份价格。目前价格处于合理波动状态，预计9月下旬价格波动幅度较小，并且在波动中会略有下降。从出栏体重来看，截止本周生猪出栏体重连续5周增加。出栏体重处于历史同期低位，环比来看仍处于季节性增重。预计11月之前供给处于季节性增加。11月至1月存栏预计下降，但仍处于高位。由于生猪存栏及冻肉库存处于历史同期高位，同时养殖处于微利或者亏损，今年的二育同比去年会比较谨慎。因此供给边际的增加在于体重，若四季度体重增重不明显，供给在旺季会低于预期。库存方面，国内重点屠宰企业冻品库容率24.43%，周环比减少0.07个百分点。连续8周去库，但库存高于去年同期，去化缓慢，库存压力仍在。

二是从需求来看，9月下旬开始，中秋国庆等节日将带动猪肉需求。但从农业农村部发布的仔猪数量数据来看，三四月份全国新生仔猪数量同比分别增长12.2%和11.2%，按照新生仔猪6个月以后出栏，生长规律判断，中秋国庆期间的生猪出栏量仍将持续增加，中秋国庆节日期间的供给比较充足，价格在节日期间大幅上涨的可能性较小。

三是自2023年1月开始，我国能繁母猪存栏量连续5个月下降，预示今年第4季度的生猪供给过剩态势将有所缓解。从生猪期货市场的主力合约2309与2311、2401的价格差也可以看出（图2），市场对今年10月至明年1月的生猪价格抱有乐观态度，但对明年3月份的行情保持悲观态度。

四是从猪周期角度来看，当前处于猪周期的下行阶段，行业产能去化幅度依然非常小。8-9月份的价格上涨属于阶段性、季节性的上涨。明年春节过后，仍然有价格大跌的可能性。

活猪及猪肉价格走势

1、活猪及猪肉价格

2023年8月份，活猪平均价格为16.98元/公斤，环比上升17.94，同比下降21.71%；猪肉价格为26.58元/公斤，环比上升13.47%，同比下降21.53%。

从全国农产品批发价格200指数来看，2023年8月价格指数与上个月相比有所上升，总指数、菜篮子产品指数、粮油产品指数分别为120.01、120.23和118.72，环比分别上升1.13、1.24以及上升0.45个百分点。

2023年9月15日农业农村部公布的最新白条猪价格为22.50元/公斤，2023年3月份至2023年7月我国白条猪价格呈现缓步下滑态势，8月初价格出现价格的快速上涨，8月中旬开始一直保持22-33元/公斤价位。

2、CPI及猪肉消费价格指数

2023年8月份，全国居民消费价格同比上涨0.1%。其中，城市上涨0.2%，农村下降0.2%；食品价格下降1.7%，非食品价格上涨0.5%；消费品价格下降0.7%，服务价格上涨1.3%。1—8月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.5%。8月份，全国居民消费价格环比上涨0.3%。其中，城市上涨0.2%，农村上涨0.4%；食品价格上涨0.5%，非食品价格上涨0.2%；消费品价格上涨0.4%，服务价格上涨0.1%。

8月份，食品烟酒类价格同比下降0.5%，影响CPI（居民消费价格指数）下降约0.14个百分点。食品中，畜肉类价格下降10.5%，影响CPI下降约0.36个百分点，其中猪肉价格下降17.9%，影响CPI下降约0.28个百分点；鲜菜价格下降3.3%，影响CPI下降约0.07个百分点；蛋类价格上涨3.2%，影响CPI上涨约0.02个百分点；鲜果价格上涨1.3%，影响CPI上涨约0.03个百分点；粮食价格上涨0.6%，影响CPI上涨约0.01个百分点。

其他七大类价格同比五涨两降。其中，其他用品及服务、教育文化娱乐、医疗保健价格分别上涨3.8%、2.5%和1.2%，衣着、居住价格分别上涨1.1%和0.1%；交通通信、生活用品及服务价格分别下降2.1%和0.5%。

3、各省活猪价格

根据国家发改委发布的各省价格数据，2023年8月，广东活猪价格最高，浙江和福建其次，贵州、云南和新疆的价格较低。

从2023年8月份我国活猪价格的变化情况来看，总体来看全面回升。新疆、黑龙江和陕西的价格上升幅度超过24%，广东、西藏和青海的价格小幅度下降。

种猪及仔猪价格走势

1、种猪以及白条猪价格

根据农业农村部统计数据显示，2023年8月二元母猪价格为35.48元/公斤，环比上升0.91%，同比下降16.3%；全国批发市场白条猪价格22.56元/公斤，环比上升17.8%，同比下降22.5%。二元母猪价格7-9月份处于低迷态势。

2、仔猪价格走势

2023年8月份，全国仔猪价格为32.79元/公斤，环比上升2.37%，同比下降26.47%。7-8月份仔猪价格处于低迷态势。

生猪饲料原料价格及产量走势

1、玉米价格走势

2023年8月份，玉米价格为3.03元/公斤，环比上升1.91%，同比上升1.51%。

2、豆粕价格走势

2023年8月份，豆粕价格为4.73元/公斤，环比上升7.32%，同比上升6.83%。

3、育肥猪配合饲料价格走势

2023年8月份，育肥猪配合饲料价格为3.91元/公斤，环比上升1.30%，同比上升1.23%。

根据涌益咨询样本企业统计数据显示，2023年8月份，猪料环比上升，其中后备料、其他母猪料、教保料均呈环比下滑趋势，育肥料环比上升。

其他畜产品价格走势

1、牛肉

2023年8月份，牛肉价格为81.88元/公斤，环比上升0.43%，同比下降5.99%。

2、羊肉

2023年8月份，羊肉价格为77.97元/公斤，环比下降0.01%，同比下降4.24%。

3、鸡肉批发价格

2023年8月鸡肉市场批发价格为18.19元/公斤，环比上升2.65%，同比下降3.50%。

4、鸡蛋

2023年8月份，主产省鸡蛋价格为10.96/公斤，环比上升15.76%，同比上升2.72%。

2023年7月份养猪业盈利情况

今年以来，能繁母猪存栏量持续调减，但产能总体降幅较小，调减程度不及预期。7月末能繁母猪存栏相当于正常保有量的104.8%，处于产能调控的绿色合理区域。消费持续恢复向好，养殖户看好后市、压栏惜售，加之强降雨天气影响运输、冻肉收储启动等因素影响，猪肉价格止跌反弹，回升较为明显，但仍大幅低于去年。同期。据农业农村部数据，1-7月累计，规模以上生猪屠宰企业屠宰量18826万头，同比增12.0%，其中，7月份屠宰量2684万头，环比增1.4%，同比增26.6%。7月份能繁母猪存栏环比减0.6%，同比减0.6%。8月份猪肉集贸市场价为每公斤26.51元，环比涨13.4%，同比跌21.8%；生猪集贸市场价每公斤16.97元，环比涨18.3%，同比跌21.7%；仔猪集贸市场价每公斤32.82元，环比涨2.9%，同比跌26.4%。随着猪价上涨，生猪养殖扭亏为盈，年内首次实现盈利。据国家发展改革委监测，8月份猪粮比价为5.87:1，比上月提高0.91个点，生猪养殖头均盈利约45元左右。

后市展望：预计猪肉价格小幅上涨。从供给端看，企业普遍看好四季度行情，中大猪存栏量充足，加上冻猪肉库存较高，预计未来猪肉市场供应充足。从需求端看，天气逐渐转凉，秋季学校开学备货、中秋国庆双节假期消费提振，加上年末南方腌肉腊肉制作，猪肉消费需求增加，将对未来猪价上涨提供支撑。预计四季度猪肉价格季节性上涨，但由于产能充足，整体上涨空间有限。

第四季度市场走势预测：能繁母猪存栏量处于《生猪产能调控实施方案（暂行）》建议的正常保有量的上沿（4100万*1.05=4305万头），但连续5个月保持小幅减少趋势。从屠宰端看，8月份第二周屠宰加工毛利润盈利18.13元/头，盈利增加14.8元/头。重点屠宰企业鲜销率89.11%，周环比增加0.03个百分点。但在屠宰开工率持续下滑后，白条走货仍不佳，显示消费无明显起色。从消费端看，9月份至12月份随着院校开学和第四季度的开启，需求或逐步增量。但11月份至12月份冻品集中出库，或对需求端再起抑制作用，需求量增幅或有限。总体看，养猪出现盈利后，淘汰母猪及仔猪价格上涨，显示去产能暂时告一段落，猪肉市场供应阶段性过剩压力有所缓解。

根据金猪数据监测数据：八月整体价格走势为先涨后跌，整体维持窄幅震荡的走势。八月出栏节奏对价格影响较大，月初养殖端口有观望情绪，出栏惜售，价格小幅上行，但终端消费承接能力不足无法承接逐步上涨的猪价，在持续涨价的预期落空后，到月底抛售情绪增强，价格小幅向下调整调整。但目前市场标肥价差依然给价格带来支撑，二次育肥托底价格，生猪供应的结构性问题依然存在，因此在供需两弱的情况下价格以窄幅震荡为主。据金猪数据监测，截止9月14日，自繁自养标猪（120kg）盈利20元/头，外购仔猪育肥至标猪（120kg）盈利-97元/头，在上个月养殖业扭亏为盈后，养殖端再次进入成本线附近震荡。

根据涌益咨询样本企业统计数据显示，截至8月10日，自繁自养养殖利润均值为222.64元/头，上周为112.4元/头;外购仔猪育肥为--21.84元/头，上周为--132.4元/头;放养利润为--245.09  元/头,上周为-355.27元/头。

近期生猪养殖利润变化情况表明，生猪养殖行业整体呈现亏损状态。具体来说，自繁自养养殖利润虽然有所回升，但仍然低于前值;外购仔猪育肥和放养利润则呈现连续下降趋势，且上周放的养殖利润已经达到了低谷。

与此同时，全国大中城市猪粮比也进一步上升至  5.08,这使得生猪养殖行业面临更加严峻的挑战。在猪粮比上升的情况下，生猪养殖行业需要更加努力地降低成本，提高效益，以保持行业的可持续发展。

因此，生猪养殖行业需要采取更加积极的措施，包括优化养殖管理、提高生产效率、降低成本、提高产品质量等。同时，政府也需要加大对生猪养殖行业的支持力度，促进行业的发展和稳定。

生猪存栏情况

1、各季度生猪存栏量

目前我国的生猪存栏数量充足，生猪保有量正常。根据国家统计局公布的数据，二季度末，生猪存栏43517万头，比一季度增加423万头，比2022年二季度增加460万头，同比增长1.07%。

2、全国年度能繁母猪存栏量

根据农业农村部公布的信息显示，8月末全国能繁母猪存栏量4241万头，比4100万头正常保有量高3.4%，比3900万头的合理保有量高出8.7%、仍处于生猪产能调控的绿色合理区域的上线。

随着市场的需求，二元母猪占比显著上升。根据涌益咨询数据显示，当前能繁母猪存栏当中二元母猪和三元母猪占比分别为94%和6%，其中二元母猪占比进一步提高。企业为了增加生产效能和摊薄成本，对能繁母猪进行高补高淘，以达到最优的生产结构。

此外根据涌益咨询的样本数据，8月份健仔头数较上月环比继续增加，这种增长趋势在一定程度上反映了当前二元母猪占比提升的态势。

猪肉生产情况

2023年8月份规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量为2645.4万头，环比下降1.4%，同比上升22.1%，1-8月累计屠宰量为21471.27万头，同比上升13.17%。

根据农业农村部的监测数据，全国规模以上定点生猪屠宰企业月度屠宰量2023年3-8月份一直保持超过2500万头的高位。这意味着猪肉的供应量相对充足。尽管猪肉的供应量较为充足，但消费的变化却非常微小。

 从农业农村部公布的全国生猪屠宰开工率走势数据来看，2023年9月11日的开工率为26.21%，2023年1月末开始一直到5月初，屠宰开工率处于上升态势。5-7月份开工率出现下降趋势，9月初出现了快速上涨趋势。

从全国生猪屠宰后均重来看，2023年1-7月份的出栏均重有显著下滑趋势，说明出栏量1-7月有上升趋势。8月初出现了上升趋势，9月末又出现了下滑。

根据国家统计局公布的数据，上半年，猪牛羊禽肉产量4682万吨，同比增长3.6%，其中猪肉、牛肉、羊肉、禽肉产量分别同比增长3.2%、4.5%、5.1%、4.3%；牛奶产量同比增长7.5%，禽蛋产量同比增长2.9%。二季度末，生猪存栏43517万头，同比增长1.1%。上半年，生猪出栏37548万头，同比增长2.6%。二季度我国猪肉产量1442万吨，环比下降9.3%，同比上升4.6%。

据金猪数据样本检测，15kg仔猪出栏价格整体以缓慢下滑为主为主，仔猪开始跌破成本线，8月的价格回调以及出栏窗口位于春节后导致养殖户补栏意愿下降，同时随着自繁自养企业由于栏舍压力需要出清部分仔猪，仔猪市场供增需减，后续仔猪价格有进一步下跌可能。

根据金猪数据样本规模场的监测，8月份样本规模场出栏量较7月持平为主。这一现象与7月与8月的季节性有关，7月与8月都属于传统淡季，加之其处于淡季转旺季的转折点，因此养殖端增重观望的情绪较强，整体出栏量维持稳定。

根据金猪数据对样本屠宰场监测，2023年8月份样本屠宰场屠宰量头，较7屠宰量出现减少，宰量减少主要是由于终端的承接力度不足，随着价格上涨带来下游走货量下降，加之前期屠宰厂、冻品商堆积的库存释放，屠宰厂的屠宰计划下降，被动下调宰量。

8月样本屠宰场平均屠宰均重为120.35kg，环比上升1.17%。在大猪价格维持高位的情况下以及对于四季度肥猪需求的预期，养殖端压栏情绪明显上升，二次育肥也逐步入场。因此屠宰均重明显出现上升。后续随着需求旺季的临近，压栏情绪可能继续上升，均重可能进一步上涨。

据金猪数据监测，截止8月底，辽宁地区标猪（120kg）-肥猪（150kg）的价差为0.1元/kg，标肥价差在8月由负转正。随着前期的标猪压栏惜售，市场的大猪供应缺口开始得到缓解，市场对肥猪的需求旺季还没有到来，因此肥猪价格有所回落，东北标肥价差重新回正。预计后续随着天气转冷，肥猪需求得以增强，标肥价差会重新走负。

猪肉及其他肉类产品进出口情况

1、进口情况

    2023年7月份，我国鲜、冷、冻猪肉进口量为121130吨，环比下降5.35%，同比下降12.45%。2023年1-7月累计进口量为吨，同比上升14.61%。

 2023年7月，鲜冷冻猪肉进口平均价格为2.25美元/公斤，环比下降2.61%，同比下降0.52%。

从鲜、冷、冻猪肉的进口来源看，2023年7月份，来源自巴西的进口量最大，占到28.30%，西班牙的份额达到23.74%，美国占10.28%，加拿大占10.25%，荷兰占7.41%。

2023年7月份，冻猪杂碎的进口量为91156.89吨，环比下降2.02%，同比上升10.13%。2023年1-7月累计进口650128.24吨，同比上升8.23%。

2023年7月，冻猪杂碎进口量中，来至美国的进口量最大，其份额达到33.10%，西班牙占18.23%，加拿大占11.37%，丹麦占10.47%，荷兰占8.72%。

2023年7月无种猪进口。1-7月累计进口190吨，其中美国131吨，法国59吨。1-7月累计进口种猪2859头，同比上升65.93%，其中来自美国的进口2153头，来自法国的进口为706头。

 从种猪进口头数来看，2022年全年我国累计进口种猪5280头，与2021年的23339头相比，下降77.4%。2022年来自法国2750头，占比52.08%；来自美国的进口1407头，占比26.65%；来自丹麦1123头，占比21.27%。

2023年8月份，玉米的进口量为120万吨，环比下降28.57%，同比下降33.33%。2023年1-8月累计进口玉米1491.0万吨，同比下降11.93%。

2023年8月份，大豆进口量为936万吨，环比下降3.80%，同比上升30.54%。2023年1-8月累计进口大豆7192万吨，同比上升17.25%。

根据国家海关月报数据，2023年1-8月累计进口猪肉117万吨，同比上升9.35%；累计进口牛肉179万吨，同比上升5.92%；累计进口羊肉30万吨，同比上升25.00%；累计进口禽肉51万吨，同比上升21.43%；累计进口乳制品202万吨，同比下降11.79%。

2、出口情况

    2023年7月份，鲜、冷、冻猪肉出口2148.74吨，环比下降3.59%，同比下降8.48%。其中对香港地区出口1824.35吨，占比84.90%；对澳门出口185.39吨，占比8.63%。2023年1-7月累计出口14025.96吨，同比下降13.28%。

    2023年7月份，鲜、冷、冻猪肉出口平均价格为4.03美元/公斤，环比下降3.68%，同比下降27.37%。

 2023年7月份，我国鲜、冷、冻猪肉出口地区主要集中在香港，占比为84.90%，其次澳门为8.63%，蒙古占比3.68%。

 我国肉类食品出口量相对较少，2023年1-8月肉类食品累计出口量为27万吨，同比上升3.8%。

国外生猪产业情况

1、美国的生猪产业

（1）美国活猪价格

2023年8月份，美国活猪价格为73.7美元/百磅，环比下降0.81%，同比下降14.10%。

根据当月汇率把美国活猪价格转换为以人民币为单位时（2023年8月份的平均汇率为1美元兑换7.18元人民币），2023年8月份美国国内活猪价格为11.67元/公斤，比当月中国活猪价格16.98元/公斤）低5.31元/公斤。

（2）美国生猪的屠宰量

2023年8月份，美国国内生猪屠宰量22.95亿磅，环比上升14.36%，同比下降0.36%。2023年1-8月累计屠宰量179.65亿磅，同比上升0.83%。

从生猪屠宰头数来看，2023年8月份，美国国内生猪屠宰量为1112.27万头，环比上升15.67%，同比上升1.23%。2023年1-8月累计屠宰8408.77万头，同比增长1.89%。

（3）美国生猪的存栏量及窝产活仔数

2023年9月1日，美国生猪存栏量为7431.9万头，环比上升2.17%，同比上升0.26%，种猪（包括种公猪）存栏量为607.9万头，环比下降1.09%，同比下降1.19%。2023年6-8月平均窝产活仔数为11.61，比上一期上升了2.20%。

（4）美国猪肉及活猪的进出口

2023年7月，美国猪肉进口4.31万吨，环比上升2.31%，同比下降8.12%；1-7月累计进口29.48万吨，同比下降21.75%。7月猪肉出口22.89万吨，环比下降13.57%，同比上升4.28%；1-7月累计出口179.42万吨，同比增长8.87%。7月美国活猪进口569,653头，环比下降2.89%，同比上升15.33%；1-7月累计进口活猪3,913,997头，同比上升2.67%。7月活猪出口2,792头，环比下降82.39%，同比下降68.18%；1-7月累计出口37,395头，同比增长64.80%。

（5）美国的饲料原料价格

2023年8月份，美国玉米价格为5.73美元/蒲式耳，环比下降7.88%，同比下降20.86%。

2023年8月份，美国大豆价格为14.1美元/蒲式耳，环比下降4.08%，同比下降7.84%。

2、加拿大的生猪产业

2023年7月初，加拿大生猪存栏量为1377.5万头，比2023年1月份下降1.04%，同比下降0.97%；种猪（包括种公猪）存栏量为124.3万头，比2023年1月份下降0.24%，同比下降了0.32%。2023年上半年出栏量为1504.3万头，比2022年下半年上升2.69%，同比上升1.10%。

3、欧洲的生猪产业

（1）欧洲的活猪价格

2023年8月欧盟活猪价格有所回降，8月平均价格为2.38欧元/公斤，环比下降4.65%，同比上升18.26%。

从欧盟各国活猪价格来看，2023年8月，德国价格最高，其次是西班牙、波兰和法国，丹麦的价格最低。

根据汇率把欧盟国家的活猪价格用人民币表示（2023年8月份的平均汇率是1欧元兑换7.93元人民币），则2023年8月欧盟的活猪价格为18.88元/公斤，比中国的活猪价格（2023年8月平均价格为16.98元/公斤）高1.90元/公斤。

从欧盟统计局发布的数据来看，2023年9月18日世界主要猪肉出口国（地区）的欧盟、巴西、美国和加拿大每100公斤猪胴体的价格分别是229.10欧元、159.66欧元、161.61欧元、和139.87欧元。近期欧盟和美国的猪肉价格下降幅度较大。

（2）欧洲的生猪屠宰量

2023年7月份，欧盟27国生猪屠宰量为156.88万吨，环比下降4.87%，同比下降5.20%。1-7月累计屠宰量为1189.80万吨，同比下降8.14%。

2023年7月，生猪屠宰量最高的欧盟国家是西班牙36.10万吨，其次是德国33.03万吨、法国15.97万吨。

全球食品和肉品价格变动情况

2023年8月份，全球食品价格指数为121.4比上个月下降2.6个百分点，8月份肉品价格指数为114.6，比上个月下降3.6个百分点。

2023年9月29日美国芝加哥商业交易所主力合约2023年10月猪肉期货交易收盘价格为80.2美分/磅，比2023年1月末收盘价格上升6.7%。

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来源：养猪信息网

编辑：程柯璇

注：本文仅供参考，不构成任何投资建议

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